La informalidad impide que más gente se pensione

ADRIANA OSORIO

NEGOCIOS | LA PATRIA

Lo importante cuando se habla de pensiones es entender que cada colombiano tiene un caso diferente y no se puede generalizar sobre cuál régimen conviene más.

El presidente de Colfondos y vicepresidente del Consejo Directivo de Asofondos, Alcides Vargas, presentó en Manizales una campaña con la que pretenden orientar a los afiliados que les falten cerca de 12 años para pensionarse. El objetivo es que, con información clara, elijan si continúan en el régimen privado o se trasladan a Colpensiones. Vargas habló con LA PATRIA.

Balance

Ante las quejas por pérdidas reflejadas el año pasado en los extractos de los afiliados, Asofondos dice que esto se debe medir a largo plazo ¿por qué?

En los 20 años que llevan los fondos administrando los ahorros de sus afiliados, la rentabilidad ha sido del 9,6% por encima de la inflación. No hay ningún gestor profesional que pueda mostrar esos resultados, ni siquiera en los países desarrollados, y mucho menos en los países latinoamericanos. Los fondos han demostrado que han sido cuidadosos, profesionales y responsables en dar la mejor rentabilidad para sus afiliados, para quienes es la plata, no para los fondos. Usted puede tener pequeñas desvalorizaciones en el corto plazo, como pasó el año pasado, pero en los primeros seis meses de este la rentabilidad ha sido del 7,26% acumulada. Por eso decimos que nos miren en el largo plazo.

¿Qué factores motivaron la rentabilidad del 5,9% de los ahorros en el primer semestre de este año?

La rentabilidad en el caso de Colfondos, en el fondo Moderado que tiene más afiliados, fue acumulada del 7,23%, entre las dos mejores del país. El comportamiento de los mercados ha sido muy positivo. Si uno mira la renta variable internacional, desde finales del año pasado focalizamos y aumentamos nuestra exposición en regiones en las que pensábamos que iba a haber buena rentabilidad, como Europa, donde en los últimos 12 meses llega a cerca del 23%. Si se mira la renta variable local, aumentamos nuestra participación en sectores con muy buen desempeño macroeconómico, por ejemplo, la construcción y lo que está alrededor, como las empresas de cemento. Tercero, JP Morgan le aumentó la participación a Colombia y permitió que se valorizara la renta fija local.

Futuro

¿Cómo proyectan este año?

Va a ser bueno. Los indicadores macroeconómicos del país se comportan bien, el desempleo está bajando, la inflación está controlada y el empleo formal está creciendo, sobre todo en ciudades como Manizales. Colombia tiene un indicador de empleo informal del 70%, Manizales lo tiene en el 45%, el segundo mejor después de Bogotá. En Manizales hay 10 universidades, tiene una cobertura universitaria del 87% de las personas que terminan bachillerato, tiene una de las tasas más bajas de analfabetismo, con el 3%. Va bien, y en general esperamos que los mercados estén en las mismas condiciones del primer semestre.

¿Cómo está la competencia entre fondos?

El mercado se concentró. Hay dos jugadores que tienen algo cercano al 80% (Grupo Aval y Grupo Empresarial Antioqueño), estamos compitiendo con ellos, estamos esperando qué pasa. Vamos a competir con servicio, con información, claridad y transparencia. No queremos ser los más grandes, queremos ser mejores para nuestros clientes. Demostrar que usted puede ser feliz al momento de su retiro laboral, si desde joven proyecta ese futuro, y Manizales es una ciudad que tiene de los mejores indicadores.

Selección

Hay muchas dudas de los afiliados sobre cuál es el mejor régimen para tener las pensiones ¿qué deben tener en cuenta?

Una persona joven siempre debería empezar en un fondo privado, y que empiece desde que salga de la universidad. Cuando le falten 12 o 14 años para pensionarse, entonces siéntese con su fondo a revisar la historia laboral, lo que se tiene ahorrado, qué pasa si continúa con el fondo o si se cambia a Colpensiones, cómo sería su pensión en los diferentes casos. Cada caso es totalmente diferente.

¿Cómo educar a los afiliados sobre la lectura del extracto?

Este formato lo define la Superintendencia Financiera, pero como hemos encontrado inconvenientes de información, le hemos anexado a cada extracto una hojita que le explica su saldo, su aporte, su rentabilidad o pérdida y su nuevo saldo. Así ha sido un éxito.

Se ha planteado que los fondos privados sean los únicos que administren las pensiones ¿lo ve adecuado?

Tenemos que preocuparnos por varias cosas como país. No puede haber personas que lleguen a los 65 años y que no tengan una vejez digna porque no tienen ningún apoyo económico. Hoy son cerca de 3 millones, porque no ahorraron o no trabajaron en empleos formales. Segundo, los fondos hemos hecho muy buen gestión en administrar los ahorros, y se demuestra en la rentabilidad. Tercero, somos conscientes de que solo el 15% de la gente que ahorra en Colpensiones se pensiona, mientras que del 23% al 30% en el régimen privado lo logra, y es un tema laboral, no del régimen. Esto depende de que la informalidad baje. Chile tiene informalidad del 30%, Colombia, del 70%. Mientras no bajemos esa informalidad a los niveles de Chile muy poca gente se va a pensionar.

¿La reforma tributaria sí solucionará la informalidad?

Han mejorado los indicadores, no como queremos, pero van en buena dirección. Son medidas a las que deben darse tiempo, pero el año pasado ya se crearon más empleos formales que informales. Ojalá todo el país estuviera como Manizales donde el empleo informal es muy bajo.

Del entrevistado

Alcides Vargas es economista de la Universidad de Los Andes, con estudios de alta gerencia en el Inalde. Lleva cerca de 20 años de labores en el sector financiero, de los cuales 17 se desempeñó en la organización Colpatria y los últimos tres años como presidente de Colfondos.